当前位置:澳门龙虎斗下载 / 走势图 /乐橙app官网app下载_兴证策略:对化工和石油石化看法下调 调为中性和谨慎

乐橙app官网app下载_兴证策略:对化工和石油石化看法下调 调为中性和谨慎

乐橙app官网app下载_兴证策略:对化工和石油石化看法下调 调为中性和谨慎

乐橙app官网app下载,【兴证策略—行业比较】对化工和石油石化的看法下调——兴证策略行业配置双周报2019年第11期

投资要点

★  对行业的评级相较此前有所变动的:化工、石油石化

——对板块看法更偏谨慎的:化工、石油石化。近期一系列事件对原油需求和风险偏好产生较大影响,油价大幅回落。需求方面,美国公布的消费和耐用品订单数据不及预期,叠加我国制造业PMI数据回落,市场对需求放缓的预期提升。英国无协议脱欧概率上升,市场转向避险。因此将化工的看法下调为“中性”,将石油石化的看法下调为“谨慎”。

★  继续看好行业政策落地及受益涨价预期的品种,长期继续看好“核心资产”、“大创新”方向

——1)行业政策落地的品种:光伏风电。近日能源局发布《关于2019年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》。政策层面不确定性大幅降低,光伏装机需求将于下半年集中释放,同时风电的三年抢装周期启动。

——2)继续看好有望受益涨价预期的品种。今年以来,受天气和农产品病虫害、一二线房价回暖、汇率贬值等因素影响,市场的通胀预期开始上升。因此可以继续关注:①受猪瘟影响本轮猪价涨幅可能超预期,养猪、养鸡等板块有望持续受益。②受农作物国外产区天气影响及国内产区病虫害影响,农产品期货价近期快速上涨,种植业板块有望受益。③通胀提升时单价较低同时需求弹性较低的消费品例如调味品、生鲜零售、零食有望受益。

——3)长期继续看好核心资产和大创新,关注我们此前重磅推出的“核心资产50/100”和“大创新50/100”组合。今年MSCI纳入有望带来超过4000亿人民币的增量资金,外资持股已经接近公募并可能在今年超过。过去40年中国经济的高速发展已经沉淀了一批各行各业的优质资产,未来更是有望进一步成为全球顶级公司,从而吸引全球配置资金。MSCI加速纳入中盘股和创业板、科创板正式实施,有望带来新增量资金。流动性改善及减税降费等政策,直接改善创新型企业成本端。长期继续看好以高端制造、通信、计算机等行业为代表的“大创新”方向。我们此前发布的“核心资产50”和“核心资产100”组合今年累计涨幅分别为28.52%、28.12%,好于沪深300(20.56%)和上证50(19.01%);“大创新50”和“大创新100”组合今年累计收益分别达23.21%、23.43%,好于创业板指(18.64%)和中证500(17.85%)。

风险提示:宏观经济表现与预期不符,政策发展与预期不符,全球资本回流美国超预期。

报告正文

风险提示

宏观经济表现与预期不符,政策发展与预期不符,资本回流美国超预期。

开元棋牌

下一篇:不要贪图便宜!这几种家电可能有爆炸的危险

上一篇:重庆有家超五星精品奢华丽晶酒店,躺在酒店就可以赏洪崖洞夜景

栏目资讯
新闻
推荐